Borgarnes leży na cyplu, który wcina się w fiord Borgarfjörður. W mieście żyje 1780 ludzi. Jest to jedno z niewielu miast, leżących na samym brzegu, w którym nie rozwinęło się rybołówstwo. Działalność miasta oparta jest jedynie na handlu i przemyśle.

W Borgarnes znajduje się mały park (Skrúdgardur), muzeum historii naturalnej oraz muzeum, przechowujące liczne archiwa i jest miejscem wystaw.

Niedaleko od brzegu, przy którym leży miasto znajduje się mała wysepka Brákarey, która obecnie jest połączona z miastem mostem.

Wiele miejsc i nazw w mieście wywodzi się z sagi Egilla.