Höfn (1800 mieszkańców) leży na brzegu fiordu Hornafjörður. Handel rozwinął się tam w 1897 r. Obecnie kwitnie też rybołówstwo i przeróbka ryb, przemysł i rolnictwo. Höfn jest popularnym miejscem turystycznym. Miasto jest siedzibą gminy Sindrabær oraz firmy Víkingaeyjan, specjalizującej się w produkcji wyrobów artystycznych, głównie z drewna.